PEA : la règle des 5 ans, les plafonds et les retraits expliqués

Pourquoi la date d'ouverture est stratégique

L'avantage fiscal du PEA dépend d'une seule chose : l'ancienneté du plan, pas de ce qu'il contient ni de ce que vous avez versé. Ouvrir un PEA aujourd'hui, même avec 10 €, fait démarrer le compteur des 5 ans. C'est l'argument « ouvrez tôt » le plus important de l'épargne française — et il ne coûte rien.

Avant 5 ans : attention au retrait

Tout retrait effectué avant le 5e anniversaire du plan entraîne en principe sa clôture, et les gains sont imposés à 30 % (la flat tax : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux).

Des exceptions permettent de retirer sans clôturer ni perdre l'avantage : retrait pour création ou reprise d'entreprise, licenciement, invalidité du titulaire ou de son conjoint, rupture conventionnelle. Les conditions précises figurent sur service-public.fr — à vérifier avant tout retrait, car elles évoluent.

Après 5 ans : la pleine puissance

Une fois le cap des 5 ans franchi, tout change :

• Les retraits deviennent libres et partiels, sans clôturer le plan.
• Les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu — seuls les 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus, et uniquement sur la part de gains contenue dans chaque retrait.
• Les versements restent possibles, jusqu'au plafond de 150 000 €.
• Une sortie en rente viagère est aussi possible (rarement la meilleure option, mais elle existe).

Mesurez l'écart avec le compte-titres dans notre simulateur PEA ou CTO.

Le plafond : 150 000 € de versements, pas de valeur

Seuls les versements comptent dans le plafond — pas les gains. Un PEA sur lequel vous avez versé 140 000 € et qui vaut 400 000 € grâce à la performance est parfaitement légal. Suivez le cumul de vos versements (votre courtier l'affiche dans son interface) : une fois les 150 000 € atteints, le plan continue de fructifier mais vous ne pouvez plus ajouter d'argent.

Exemple concret : Thomas, 40 ans, et ses deux scénarios de retrait

Thomas gagne 2 600 € net par mois. Il a ouvert son PEA il y a 6 ans et y a versé 20 000 € au total. Le plan vaut aujourd'hui 35 000 €, dont 15 000 € de gains.

Scénario A — il avait retiré avant 5 ans. Le plan aurait été clôturé, et les gains taxés à 30 %. Sur un retrait total : 15 000 € × 30 % = 4 500 € d'impôt, et un PEA fermé à reconstruire de zéro.

Scénario B — il retire 10 000 € maintenant, après 5 ans. Seule la part de gains contenue dans le retrait est imposée. Les gains représentent 15 000 / 35 000 = 42,9 % de la valeur du plan ; le retrait contient donc 10 000 € × 42,9 % ≈ 4 286 € de gains. Impôt : 4 286 € × 17,2 % ≈ 737 €. Le plan reste ouvert, les versements restent possibles, et les 25 000 € restants continuent de fructifier à l'abri de l'impôt.

Même retrait, même plan : 3 700 € d'écart entre les deux scénarios, plus la conservation de l'enveloppe.

Le transfert de PEA entre courtiers

Un PEA se transfère d'un courtier à l'autre sans perdre son ancienneté fiscale — le compteur des 5 ans continue de tourner. Mais la procédure est lente (comptez 2 à 8 semaines, parfois plus) et certains établissements facturent des frais de transfert. D'où l'importance de bien choisir dès le départ : consultez notre guide pour choisir son PEA.

En résumé

• Le compteur des 5 ans démarre à l'ouverture, quel que soit le montant versé : ouvrez tôt.
• Retirer avant 5 ans = clôture + 30 % d'impôt sur les gains, sauf exceptions légales.
• Après 5 ans : retraits libres et partiels, sans clôture, à 17,2 % seulement sur les gains.
• Plafond : 150 000 € de versements — les gains peuvent dépasser ce montant sans limite.
• Au retrait, seule la fraction de gains contenue dans la somme retirée est imposée.
• Un transfert entre courtiers préserve l'ancienneté, mais il est lent : choisissez bien dès le départ.